La crescita a confronto
10.000 € investiti in VUSA e in VUAA
Anno per anno
Rendimenti annuali a confronto
Il primo e l’ultimo anno possono essere parziali. Rendimenti in euro, dividendi inclusi.
Le metriche
VUSA vs VUAA: statistiche a confronto
| Metrica | VUSA | VUAA |
|---|---|---|
| Rendimento totale | 131,44% | 131,63% |
| CAGR (rendimento annuo composto) | 14,79% | 14,80% |
| Volatilità annualizzata | 14,89% | 14,87% |
| Indice di Sharpe | 0,85 | 0,85 |
| Indice di Sortino | 1,51 | 1,51 |
| Max drawdown | -17,02% | -16,99% |
| Drawdown più lungo | 1 anno e 6 mesi | 1 anno e 6 mesi |
| VaR 95% annuo | 9,72% | 9,68% |
| Miglior anno | +40,76% | +40,76% |
| Peggior anno | -14,26% | -14,29% |
In verde il valore migliore di ogni riga. Periodo comune feb 2020 → apr 2026.
In sintesi
Cosa dicono i numeri
Nel periodo comune (feb 2020 → apr 2026, 74 mesi) VUAA ha reso di più: CAGR 14,80% contro 14,79% di VUSA. 10.000 € sarebbero diventati 23.144 € con VUSA e 23.163 € con VUAA.
Sul rischio, VUAA è stato più tranquillo: volatilità 14,87% contro 14,89%, max drawdown -17,02% (VUSA) contro -16,99% (VUAA).
A parità di rischio ha pagato meglio VUSA: indice di Sharpe 0,85 contro 0,85.
La correlazione tra i due è 1,00: si muovono praticamente insieme: tenerli entrambi in portafoglio aggiunge poco in termini di diversificazione.
Stesso emittente (Vanguard) e stesso indice (S&P 500): la differenza è che VUSA distribuisce i dividendi agli investitori, mentre VUAA li reinveste automaticamente. Nei grafici di questa pagina i dividendi sono inclusi per entrambi (total return).
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FAQ
Domande frequenti su VUSA vs VUAA
Meglio VUSA o VUAA?
Sui dati storici del periodo comune VUAA ha reso di più (14,80% annuo contro 14,79%), con volatilità 14,89% (VUSA) e 14,87% (VUAA). Stesso emittente (Vanguard) e stesso indice (S&P 500): la differenza è che VUSA distribuisce i dividendi agli investitori, mentre VUAA li reinveste automaticamente. Nei grafici di questa pagina i dividendi sono inclusi per entrambi (total return). La scelta dipende dall’indice che vuoi replicare e dal rischio che accetti: i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
VUSA e VUAA replicano lo stesso indice?
Stesso emittente (Vanguard) e stesso indice (S&P 500): la differenza è che VUSA distribuisce i dividendi agli investitori, mentre VUAA li reinveste automaticamente. Nei grafici di questa pagina i dividendi sono inclusi per entrambi (total return).
Ha senso tenere sia VUSA che VUAA in portafoglio?
La correlazione storica tra i due è 1,00: si muovono praticamente insieme: tenerli entrambi in portafoglio aggiunge poco in termini di diversificazione. Per capire l’effetto sul tuo portafoglio reale, con pesi e correlazioni di tutti i tuoi ETF, puoi usare Primalto Portfolio.
Dove vedo le statistiche complete di VUSA e VUAA?
Ogni ETF ha la sua scheda dedicata con grafici, rendimenti annuali e 12 metriche: trovi VUSA, VUAA e altri 36 ETF nella sezione Analisi ETF.
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